投資のためのインデックスファンド

当社は、株式市場に投資する最も人気のある銀行預金から、金融商品の選択肢を持って自由に資金を投資したいです。 あなたが毎日の金融市場を追跡する場合は、時間や機会は、あなたが長期的に投資の選択肢を検討するべきではありません。 あなたは、市場を分析し、ブローカーを通じて株式を購入、投資信託に連絡するか、インデックスファンドを購入することを選択することができます。

定義

インデックス 投資信託 （ETF） -任意の指標に基づいている有価証券のポートフォリオ。 株価指数 - 相対的な指標、「ブルーチップ」の有価証券の価値から形成されている、それはほとんどの先進国の企業です。 彼らは、国内市場での経済状況を示しています。 このようなインデックスはそれぞれの国に存在します。 ドイツではS＆P 500、 - - 米国でDAX、ロシアで - RTSとMMBV。

インデックス・ファンドは、構造基盤となるインデックスを繰り返しました。 これは、特定の国、地域、価格の株式を含んでおり、それらは同じ財を生産する企業がグループ化されています。 これらの株式に含ま終日売買することができます。 手数料を管理する資産の0.5％です。 これは、PIFにETFの主な利点です。

MICEX指数は45社の大企業の株式を含んでいます。 重みは大文字に比例して決定するが、15％以上にすることはできません。 大企業は、人間の労働力の巨大な割合を集中しています。 彼からと株式の価値を形成しました。 先にインフレ率の5％の株当たり平均所得。 このような背景、投機的な方法は、より効果的です。 しかし、金利総額小さな収入の面で長期的には良い金融結果を提供します。

統計

名前TIP 35の下の最初のETFは、1990年にトロント証券取引所に記録され、1993年に彼に従った、もともとSPYと呼ばれていた米国のS＆P 500 SPDR、およびNASDAQ-100がありました。 2000年代には、投資市場が爆発しています。 今日では、4724の資金があります。 彼らの総資産 - ロシアで唯一のS＆P 500インデックス・ファンドのための$ 127十億のアカウントが最初に2013年に登場したの.. $ 2.867兆に立っ その後、モスクワ証券取引所にそれはETF FINEXの名の下に登録されました。 RFのETFの循環は、「証券市場で」法律を規制されています。 ETFの成長の活発な取引量は2013年に始まりました。 投資家がETFの年間取引量にミューチュアル・ファンドから資金を転送しているという事実に$ 2兆27％の増加を超えています。

ETF VSミューチュアル・ファンド

インデックスファンドの株式は、いくつかの基準に基づいて投資信託に似ています：

• プロフェッショナル管理（ミューチュアル・ファンドの管理が管理し、ETF - それにお金を投資会社、）。
• ロー「しきい値」入力（最小寄与はETFがPIFに、株式の価格でなければならない - 販売代理店を設立し、最低額）。
• 資産の多様化。

ETFは、そのようなパラメータに投資信託とは異なります。

• 高い流動性。 ETFで終日売買することができます。
• ミューチュアル・ファンドの単価は、純資産価値の日に計算されます。 ETFの価格は刻々と変化します。
• 投資信託の受益証券は信用のお金で購入することができません。 「レバレッジは」ETFで使用することができます。
• 任意の交換に - 株式ながら、ミューチュアル・ファンドは、1つの国だけで取引することができます。
• 投資信託の場合は、ETFとは違って、委員会に提供することができます。

市場構造

マーケット・インデックス・ファンドは、主（株式の発行及び償還）及び二次（在庫処理）に分かれています。 主な市場へのアクセスのみの参加を許可されています。 彼らは、すなわち株式にお金を変更、株式の発行を開始し、逆の手順を実行する - ..リリースを返済します。 株式は50日に株式を買い戻した。株式を。 すでに中央銀行の売買の取引に関与し、自然との法的者のセカンダリー市場インチ

法的基盤

米国のインデックス・ファンドは、公共投資信託を扱っ1940の法則によって支配されています。 ETFは、投資信託の機能の数に準拠していませんが。 時には彼らは、投資信託の形態であり、その後、SECによって登録します。

すべての投資家に開放、資産及び開示手続きの厳格な規制：欧州の資金は、2009年彼らの特徴で採用されている、UCITS指令に基づいています。 同時に、ルクセンブルグやアイルランドで発売ファンドは、欧州連合全体で適用される場合があります。

機能の特長

私たちは、ETFのを構築する方法を詳細に検討してください。 まず、同社はほとんどの投資家の資産から受け取ったすべての資金を置きません。 5〜10％のより頻繁にインデックスを模倣する資産の先物の購入のために割り当てられた資金を借りました。 同社の残りの90％はその裁量の処分することができます。 しかし、リターンの約束の割合は考慮に入れて、オンデマンドでの投資を返すように義務付けられています。 それはETFが自分の資金を使用していない、です。

第二に、資金のほとんどは、中央銀行を所有していません。 彼らは、インデックスの挙動を合成します。 このため、キャッシュ・フローの交換の上、銀行との契約があります。 金融機関が提供する義務があるインデックスに戻り、彼はファンドの資産から収入を受け取るために。 そのような仮想ポートフォリオでは90％が資金を投資しました。 インデックスは、中央銀行のポートフォリオよりも、より多くの収入をもたらしている場合、ファンドは、銀行からの支払いを受け取ります。 逆の状況では、彼は銀行に違いを支払います。

銀行業務上のリスク

危険なのは、インデックスファンドがインデックスから外れることができないということです。 高価なインデックスに含まれているすべての株式を取得するには。 すべての管理者は、そのポートフォリオを生成しようとすると、常に中央銀行のための適切な交換を行うことはありません。 私は、すべての企業が株式に投資されていないことを、先に述べました。 いくつかは、銀行預金を通じて指標を合成しました。 このような投資は、クレジット・デリバティブと構造的に類似しています。 彼らはまた、隠された危険性を含んでいます。 銀行が倒産した場合、担保の10％はすぐに失われます。 投資家の残りの部分は、短期国債の形で受け取ることができるようになります。

発行価格

すなわち。 インデックスに先物を買うために、RTSをエコー、ETFを作成します。 ミューチュアルインデックス・ファンドは、彼らが繰り返し資産、より安価です。 資産購入の場合は$ 3000に支払わなければならない、と先物の購入 - $ 300、残りの資金は預金の上に配置することができます。

有効期間は、先物に限定されています。 例えば、RTSのためには、3ヶ月です。 お互いの未来を変更する - すなわち年4回、あなたは位置を転送する必要があります。 インデックスファンドは、投資家の参加せずにこの操作を実行します。 トランザクション交換を行うための2のpを充電します。 先物を売買するための基金。 つまり、手数料が4のpになります。 または0.044パーセント投資。 年0.17％を支払う必要があります。 必要なだけを運ぶ 流動資産を。 そして、誰もが指数先物を持っています。 それはあなたが複数の契約を購入したり、いくつかの取引所で証券を購入する必要がある位置を繰り返すために、です。 これは、コストを増加させます。

バランス先物は価格のダイナミクスに応じて、毎日ホルダーの変更を占めています。 投資家は、その位置が強制的に損失で閉鎖されるそうでない場合は、残りの金額を支払わなければならないということで、プリセットレベルの結果、以下のメンテナンスの削減。

インデックスファンド戦略はまた、契約の異なる観点を提供すべきです。 新しい契約は、価格の上昇を背景に、より費用がかかります。

投資のリスク

ときファンドの「右」の形成は、インデックスに含まれているものだけ楽器を購入し、インデックスに固有のものである比率でなければなりません。 最初の問題。 彼らは、インデックスに存在しているので、管理者は、次の2年間は増加すると予想されていない企業の株式を取得する必要があります。 第二の問題。 いくつかの会社が成長を開始し、市場での肯定的な傾向を示している場合、管理者はより多くのインデックスに自分の体重よりも会社の株式を取得することはできません。 また、中央銀行は価格に上昇すると、インデックス内の同社のシェアが最大値を超えた場合、制御は、中央銀行を売却しなければなりません。

制御のうち債券インデックスファンド。 その他のすべての金融機関は、市場や損失の存在を制限し、リスクマネジメントの方法論を適用します。 インデックスファンドの場合、あなたはお金が指数の下落、以下に減少する方法を参照してください。

基盤の選び方

最初の投資家は、特定のインデックス投資で順位を決定する必要があります。 有能な技術とすることなく、 基本的な分析 は難しいだろう、この問題に対処します。 インデックスファンドは、株式、債券、コモディティ市場、さらには不動産で動作します。 パワーシェアーズDB米ファンドは、ユーロ、円、ポンド、スイスフランとクラウンに対するドルの変化を追跡します。 USDXインデックス生成されたデータに基づいています。 米国商品指数は、商品先物およびiシェアーズグローバル不動産インデックス・コピー・コーエン＆スティアーズ・グローバル・リアルティを追跡します。 初心者の投資家は、人気の指標、S＆P 500またはMICEXを学ぶことをお勧めします。 彼によれば、情報を収集しやすくし、統計を比較する方が簡単です。

委員会の大きさと関連する指標：ファンドを選択する際の二つの基準に注意を払う必要があります。 大きなファンド、その急速な破産にくいです。 ロシアファンドや投資信託に関する一般的な情報は、「管理会社のナショナルリーグ」で入手可能です。 法律により、すべての資金は、その作業に定期的に報告する必要がありますが、特定の組織を選択した後はまだ基金のウェブサイト上で、財務報告書をチェックする必要があります。

最小預金に注意を払うことも重要です。 メンバーになる "VTB - MICEX指数は、"。50000 P - 5000ルーブル、および " - MICEX BCS" することができます。 ロシアの資金は米国よりも高い手数料を請求します。 報酬基金の額は、手数料、預託、監査役、レジストラ、鑑定、および回復可能であるそれらの費用が含まれています。 彼らの最大サイズは、契約に登録されています。 例えば、それは「VTB」で3.7％です。 のみ、すべての情報を詳細に分析した後に投資する方法についての決定をしなければなりません。